Negociação forex hft

Estratégias Para Forex Algorithmic Trading.

Como resultado da recente controvérsia, o mercado cambial tem estado sob maior escrutínio. Quatro grandes bancos foram considerados culpados de conspirar para manipular as taxas de câmbio, o que prometeu aos comerciantes receitas substanciais com risco relativamente baixo. Em particular, os maiores bancos do mundo concordaram em manipular o preço do dólar e do euro entre 2007 e 2013.

O mercado forex é notavelmente desregulamentado, apesar de lidar com US $ 5 trilhões em transações diárias. Como resultado, os reguladores pediram a adoção do trading algorítmico, um sistema que utiliza modelos matemáticos em uma plataforma eletrônica para executar negociações no mercado financeiro. Devido ao alto volume de transações diárias, o comércio algorítmico dos estrangeiros cria maior transparência, eficiência e elimina o preconceito humano.

Várias estratégias diferentes podem ser buscadas por traders ou firmas no mercado forex. Por exemplo, a cobertura automática refere-se ao uso de algoritmos para proteger o risco da carteira ou para limpar posições de forma eficiente. Além da proteção automática, as estratégias algorítmicas incluem negociação estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta frequência, e todas podem ser aplicadas a transações forex.

Auto cobertura.

Ao investir, a cobertura é uma maneira simples de proteger seus ativos contra perdas significativas, reduzindo a quantia que você pode perder se algo inesperado ocorrer. Na negociação algorítmica, a cobertura pode ser automatizada para reduzir a exposição do profissional a risco. Esses pedidos de hedge gerados automaticamente seguem modelos específicos para gerenciar e monitorar o nível de risco de um portfólio.

No mercado cambial, os principais métodos de negociação de hedge são através de contratos à vista e opções de moeda. Contratos à vista são a compra ou venda de uma moeda estrangeira com entrega imediata. O mercado spot do fprex cresceu significativamente desde o início dos anos 2000, devido ao influxo de plataformas algorítmicas. Em particular, a rápida proliferação de informações, conforme refletida nos preços de mercado, permite que surjam oportunidades de arbitragem. Oportunidades de arbitragem ocorrem quando os preços da moeda ficam desalinhados. A arbitragem triangular, como é conhecida no mercado forex, é o processo de conversão de uma moeda de volta para si mesma através de várias moedas diferentes. Comerciantes algorítmicos e de alta frequência só podem identificar essas oportunidades por meio de programas automatizados.

Como derivativo, as opções de câmbio operam de maneira semelhante a uma opção em outros tipos de títulos. As opções de moeda estrangeira dão ao comprador o direito de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Os programas de computador têm opções binárias automatizadas como uma forma alternativa de proteger transações em moeda estrangeira. As opções binárias são um tipo de opção em que as recompensas tomam um dos dois resultados: a negociação é liquidada a zero ou a um preço de exercício pré-determinado.

Análise Estatística.

Dentro do setor financeiro, a análise estatística continua sendo uma ferramenta importante para medir os movimentos de preço de um título ao longo do tempo. No mercado cambial, indicadores técnicos são usados ​​para identificar padrões que podem ajudar a prever movimentos futuros de preços. O princípio de que a história se repete é fundamental para a análise técnica. Como os mercados de câmbio operam 24 horas por dia, a quantidade robusta de informações aumenta a significância estatística das previsões. Devido à crescente sofisticação dos programas de computador, os algoritmos foram gerados de acordo com os indicadores técnicos, incluindo a divergência de convergência de média móvel (MACD) e o índice de resistência relativa (RSI). Os programas algorítmicos sugerem tempos específicos em que as moedas devem ser compradas ou vendidas.

Execução algorítmica.

O comércio algorítmico requer uma estratégia executável que os gerentes de fundos possam usar para comprar ou vender grandes quantidades de ativos. Os sistemas de negociação seguem um conjunto pré-especificado de regras e são programados para executar uma ordem sob determinados preços, riscos e horizontes de investimento. No mercado cambial, o acesso direto ao mercado permite que os operadores de buy-side executem ordens forex diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado ocorre por meio de plataformas eletrônicas, que geralmente reduzem custos e erros de negociação. Normalmente, a negociação no mercado é restrita a corretores e criadores de mercado; no entanto, o acesso direto ao mercado fornece às empresas de buy-in acesso à infraestrutura de sell-side, concedendo aos clientes maior controle sobre as negociações. Devido à natureza da negociação algorítmica e dos mercados de câmbio, a execução de pedidos é extremamente rápida, permitindo que os operadores aproveitem as oportunidades de negociação de curta duração.

Negociação de alta frequência.

Como o subconjunto mais comum de negociação algorítmica, a negociação de alta frequência tornou-se cada vez mais popular no mercado forex. Com base em algoritmos complexos, a negociação de alta frequência é a execução de um grande número de transações em velocidades muito rápidas. À medida que o mercado financeiro continua a evoluir, velocidades de execução mais rápidas permitem que os operadores aproveitem oportunidades lucrativas; No mercado cambial, várias estratégias de negociação de alta frequência são projetadas para reconhecer situações lucrativas de arbitragem e liquidez. Desde que os pedidos sejam executados rapidamente, os comerciantes podem alavancar a arbitragem para garantir lucros livres de risco. Devido à velocidade da negociação de alta frequência, a arbitragem também pode ser feita entre os preços à vista e futuros dos mesmos pares de moedas.

Os defensores da negociação de alta frequência no mercado de câmbio destacam seu papel na criação de alto grau de liquidez e transparência nas negociações e nos preços. A liquidez tende a ser contínua e concentrada, pois há um número limitado de produtos em comparação com ações. No mercado cambial, as estratégias de liquidez visam detectar desequilíbrios de pedidos e diferenças de preços entre um par de moedas em particular. Um desequilíbrio de pedidos ocorre quando há um número excessivo de ordens de compra ou venda para um ativo ou moeda específicos. Nesse caso, os operadores de alta frequência atuam como provedores de liquidez, ganhando o spread ao arbitrar a diferença entre o preço de compra e venda.

The Bottom Line.

Muitos estão pedindo maior regulamentação e transparência no mercado de câmbio à luz dos recentes escândalos. A crescente adoção de sistemas de negociação algorítmica forex pode efetivamente aumentar a transparência no mercado forex. Além da transparência, é importante que o mercado forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. Estratégias de negociação algorítmica, como hedging automático, análise estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta frequência, podem expor inconsistências de preços, que representam oportunidades lucrativas para os traders.

HFT e tipos de robôs Forex de negociação de alta frequência.

A indústria de High-Frequency Trading (HFT) é a que geralmente é culpada por todas as coisas ruins que acontecem no mercado Forex. Os corretores culpam os algoritmos de HFT e as configurações de negociação quando a volatilidade aumenta e eles não são capazes de fornecer taxas estáveis, como prometido aos clientes. Os comerciantes culpam a HFT porque eles são parados por movimentos violentos, pois esses movimentos também são acionados por esses algoritmos. E, finalmente, os banqueiros centrais escolhem sua linguagem com muito cuidado para não criar turbulência violenta nos mercados financeiros. Qual é a causa de tal turbulência? Negociação de alta frequência, é claro. Apesar da crença geral, os retornos nesta indústria não são tão grandes. Uma simples pesquisa no Google mostrará que os retornos mensais de um dígito são a norma e, na maioria dos meses, esses retornos estão na área baixa de um dígito, com meses negativos ocasionais. Uma questão muito pertinente seria por que alguém deveria estar envolvido na indústria de HFT, afinal, se os retornos são tão pequenos? A resposta correta a essa pergunta é que, embora as porcentagens sejam pequenas, os valores a que elas se referem são significativas. Isso é chamado de escalabilidade. Uma coisa é fazer uma taxa de retorno de 20% em uma conta de US $ 100.000 e outra para manter o mesmo desempenho em uma conta de US $ 2 bilhões. A escalabilidade refere-se à capacidade de atingir os mesmos desempenhos percentualmente em diferentes tamanhos de conta.

Tipos de robôs na indústria de HFT.

Existem muitos tipos de robôs, ou algoritmos programados por computador, nesta indústria, começando com quantos e terminando com compras e vendas muito básicas. Para entender o tamanho dessa indústria, imagine que esses robôs realmente levam milhares de negócios por segundo. Sim, está correto. Milhares de negociações são negociadas a cada segundo, e é isso que torna o mercado Forex tão imprevisível e cheio de movimentos falsos. O trader de varejo normal calcula o desempenho de pips com base em uma cotação de cinco dígitos, mas a indústria de HFT negocia no sétimo e oitavo dígito de uma cotação de par de moedas. Você pode imaginar o acesso à liquidez interbancária, os recursos e os custos para sustentar tal execução, para não mencionar os custos de hospedagem e manutenção de computadores? Estas são quantidades enormes que estão sendo pagas, mas parece que valem a pena.

* $ 50 para comerciantes da UE & amp; ** Não válido para comerciantes da UE, T & amp; C aplicam-se.

Robôs de negociação baseados em notícias.

Esses robôs são programados para comprar ou vender o resultado de um item de notícias econômicas. Como todos os traders já sabem, o calendário econômico nos oferece a possibilidade de conhecer antecipadamente as importantes notícias econômicas a serem divulgadas na semana seguinte, e uma previsão também é conhecida antecipadamente. Essa previsão representa a média de um levantamento de economistas, e se o release / número econômico real é melhor do que a previsão, então é considerado positivo para uma moeda, indicando que ela deve ser comprada. O oposto também é verdade, com uma liberação decepcionante sendo atendida com ordens de venda. Quando se trata dos algoritmos de negociação mencionados acima, eles são programados para comprar ou vender com base nesse resultado. É por isso que as notícias econômicas são divulgadas exatamente no topo da hora, ou pelo segundo na data de vencimento, portanto, esses algoritmos não devem começar a comprar ou vender antes disso. Como resultado, a estabilidade de preços, o sonho perpétuo dos bancos centrais, tem mais tempo para se tornar realidade.

No caso de eventos econômicos importantes, estamos falando de movimentos extremamente violentos, pois todos esses robôs estão negociando na mesma direção. Lembre-se do conceito de escalabilidade mencionado no início deste artigo? Por causa disso, as quantias reais de dinheiro que esses algoritmos movimentam são tremendas. Considere que tais movimentos são feitos em um mercado que negocia mais de 5 trilhões de dólares cada dia de negociação, e você verá porque é realmente difícil ter esses picos. Para a indústria de HFT, porém, esta é a norma.

Algoritmos de Leitura de Texto.

Se você acha que o que foi descrito acima não é assustador o suficiente, considere isso. Existem robôs de negociação que são instruídos a comprar ou vender com base em palavras diferentes que aparecem ou não em documentos ou declarações liberadas. Deixe-me lhe dar um exemplo. A cada 6 meses, a Reserva Federal dos Estados Unidos realiza sua reunião regular do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) e, no final, a Declaração do FOMC é divulgada à imprensa. Traders (ou, na verdade, programadores que trabalham para o setor de HFT) definem esses robôs para comprar ou vender com base nas diferenças de texto entre a declaração real do FOMC e a anterior. A ênfase é colocada em palavras que podem significar algo para a política monetária global futura, e o resultado é um movimento terrível nos mercados Forex. Além disso, os mesmos algoritmos são "colados" em notícias, instruídos a ler "trechos" financeiros transmitidos de diferentes conferências de imprensa, eventos econômicos, etc., e as ordens para comprar ou vender uma moeda específica são transmitidas à velocidade da luz.

A negociação não é como costumava ser, já que a indústria de TI mudou para sempre. Não podemos sequer imaginar o que seria no período que nos antecederá, mas uma coisa é certa: se os robôs da última década estivessem seguindo os humanos, no comércio isso não é mais o caso. Os comerciantes humanos, e especialmente os comerciantes de varejo, precisam se adaptar e seguir os passos desses robôs, ou dessa indústria de HFT, já que é a única maneira de sobreviver em um ambiente tão competitivo. Essa indústria está mudando tão rápido que é praticamente impossível para ela continuar do jeito que está. O que os comerciantes de varejo devem fazer é entender corretamente o que move os mercados, quais são os drivers no mercado Forex e como os lucros ainda podem ser obtidos diante de todas essas condições adversas. Afinal de contas, os robôs ainda são programados por humanos, e a natureza humana domina o comércio tanto quanto qualquer outra indústria.

InfoReach HiFREQ.

Software de Negociação de Alta Freqüência (HFT) para Negociação Algorítmica.

O HiFREQ é um poderoso mecanismo algorítmico que oferece aos traders a capacidade de implantar estratégias de HFT para ações, futuros, opções e operações de câmbio sem ter que investir tempo e recursos na construção e manutenção de sua própria infraestrutura de tecnologia. Ele fornece todos os componentes essenciais para facilitar o processamento de dezenas de milhares de pedidos por segundo com latência abaixo de milissegundo.

O HiFREQ pode ser usado independentemente como uma solução de negociação de caixa preta independente ou como parte da plataforma de negociação InfoReach TMS para um sistema completo de negociação de ponta a ponta.

Sua arquitetura aberta e neutra permite que os usuários criem e implantem estratégias de negociação proprietárias e complexas, bem como algoritmos de acesso de corretores e outros provedores de terceiros. As encomendas podem ser encaminhadas para qualquer destino de mercado global através do FIX Engine interno de baixa latência da InfoReach.

Ativos múltiplos.

Ações globais, futuros, opções e FX.

Controle de risco.

O HiFREQ fornece avaliação de risco de todas as solicitações de pedidos e garante a conformidade com restrições comerciais específicas da empresa pré-configuradas.

Corretor neutro.

O HiFREQ conecta você a vários corretores, trocas e ECNs.

Monitoramento e controle centralizados.

Embora os componentes do HiFREQ possam ser distribuídos em vários locais geográficos, todas as funções de monitoramento e controle de desempenho da estratégia podem ser executadas a partir de um local remoto centralizado.

O HiFREQ pode executar mais de 20.000 pedidos por segundo por conexão FIX única. Usando duas ou mais conexões FIX pode aumentar consideravelmente o rendimento.

Baixa latência.

Latência de ida e volta de sub-milissegundos medida a partir do ponto em que o HiFREQ obtém um relatório de execução FIX até o ponto em que o HiFREQ conclui o envio de uma mensagem de pedido FIX.

Distribuído e escalável.

Para aumentar a eficiência e o desempenho das estratégias de negociação, seus componentes podem ser projetados para serem executados simultaneamente. Os componentes de estratégia também podem ser implementados em vários servidores que podem ser colocados em vários locais de execução.

Negociação de alta frequência & # 8211; Os perigos ocultos do escalpelamento & # 038; Dia de Comércio.

Atualizado em: 21 de setembro de 2017.

Quase invariavelmente, quando as pessoas descobrem o Forex, elas são atraídas pela negociação de alta frequência.

É o tópico mais popular na maioria das salas de bate-papo e fóruns, e é promovido intensamente por corretores (por isso, deve ser legítimo, certo?) Sem mencionar que agrada ao aspecto viciado em adrenalina de nossas próprias personalidades.

Vamos ser honestos, é o que queremos fazer porque é divertido, pelo menos inicialmente. Os comerciantes são atraídos por sistemas de ritmo acelerado porque querem gratificação imediata e acreditam que, com a promessa de muitas oportunidades de negócios, vem a promessa de ficar rico rapidamente.

Se você está pensando em adotar um sistema de negociação de alta frequência ou já usou esse método de negociação, faça um grande favor a si mesmo e leia este artigo.

Eu vou dizer-lhe porque eu acho que scalping / day trading ou qualquer outra estratégia de negociação de alta frequência não é apenas uma maneira extremamente arriscada de negociar Forex (financeiramente), mas também pode ter sérios efeitos colaterais negativos em sua saúde e felicidade.

A intensidade desses sistemas de negociação pode transformá-lo em um vegetal que não está chovendo nas paradas; impactar negativamente a sua vida cotidiana, encorajando-o a negligenciar suas outras responsabilidades, como manter um emprego onde você realmente ganha dinheiro, ou passar tempo com seu cônjuge e filhos; e pode ser especialmente perigoso psicologicamente, porque se você explodir sua poupança tentando se enriquecer com uma "coisa certa", pode até ter você pensando em suicídio.

A atração da negociação de alta frequência.

A ideia de negociação de alta frequência é abrir posições por apenas um período muito curto de tempo, às vezes apenas alguns segundos. Esta intensa negociação de entrada e saída é a "emoção" que os novos operadores estão procurando.

Mesmo que tenham a sorte de sair com migalhas de pão, ainda é um passeio emocionante. Você pode se lembrar de quando começou a negociar, certo? Tudo o que você queria fazer era sentar-se na frente das paradas durante todo o dia e levar o maior número de negócios possível. Considere o seguinte: Quanta análise e pensamento você poderia estar colocando em suas decisões comerciais?

Você estava gravando seus negócios em um diário onde você poderia refletir e analisar suas vitórias e suas perdas? Você estava usando um stop loss? Você teve o cuidado de não se expor ao fazer várias negociações ao mesmo tempo? Se você respondeu negativamente a essas perguntas, está participando de um comportamento de risco.

Todos nós já estivemos lá em algum momento, mas eventualmente o burburinho inicial desaparece. O comerciante começa a ficar mais sério e começa a se concentrar muito em realmente ganhar dinheiro.

Infelizmente, o trader ainda está "condicionado" a essa mentalidade de negociação de alta frequência. Pode ser um ciclo vicioso para se libertar porque ninguém gosta de admitir a derrota, ninguém quer aceitar que o que eles têm feito não está funcionando.

Mais cedo ou mais tarde, os operadores envolvidos em estratégias de negociação de alta frequência perceberão que estão atacando um cavalo morto. A verdade é que a abordagem de negociação de alta frequência para o mercado simplesmente não funciona.

Trader Burnout.

O comércio de alta frequência, particularmente o escalpelamento, exige que você gaste muitas horas coladas nos monitores que monitoram o movimento minuto a minuto.

Se você fizer uma pausa para ir ao banheiro, ou a cozinha tomar um café / algo para comer, você pode perder a oportunidade de negociação que você esteve olhando nas paradas pelas últimas 3 horas esperando. #frustrando

Sentado na frente das cartas por muito tempo é mentalmente desgastante e vai até afetá-lo fisicamente.

Pessoalmente, já tive o suficiente depois de ver gráficos por mais de 30 minutos. O pensamento de passar muito tempo na frente deles, mantendo o controle de movimentos mínimos de preço sem parar, me deixa desconfortável.

Sua mente só pode levar muito. Quanto tempo você pode se sentar na frente de gráficos e permanecer mentalmente focado?

Quanto tempo antes de você se cansar e começar a tomar decisões ruins de negociação? Qual é o limite em que o tédio entra em ação e você começa a forçar negociações apenas para que algo aconteça? Os negócios só devem ser abertos quando as probabilidades estiverem a seu favor, não porque você precise de estimulação mental.

Sala pequena por erro.

Os sistemas de negociação de alta frequência geralmente têm metas de lucro muito pequenas. Fazer retornos decentes para o dia exige que o operador de alta frequência acumule uma quantidade preocupante de negócios lucrativos para garantir que seus esforços valham a pena.

A maioria dos sistemas de negociação de alta frequência incentiva a má administração do dinheiro expondo sua conta a uma quantidade de risco não saudável. Geralmente, um sistema de negociação de alta frequência exige que você arrisque demais para os pequenos ganhos. Os rácios de recompensa de risco são geralmente negativos, uma bandeira vermelha séria nos meus livros.

De fato, as perdas são muito maiores do que as vitórias que uma derrota pode colocar você em um buraco profundo do qual é muito difícil sair.

Por exemplo, um operador de alta frequência pode arriscar vinte pips para ganhar cinco pips. Essa é uma relação de risco / recompensa negativa de 4: 1. Para colocar isso em perspectiva, um comércio perdedora determinará um cambista de volta a quatro fatores de risco.

Os próximos quatro negócios do escalpelador precisarão ser bem-sucedidos para que a conta volte para o estágio "break even".

Obviamente, isso significa que o mesmo tamanho de lote está sendo usado em todas as negociações. Os operadores de alta frequência também tendem a usar a gestão irregular de dinheiro, provavelmente devido ao fato de que as decisões são tomadas rapidamente e "on the fly".

Negociação de alta frequência pode ir rápido em forma de pêra, é assustador. Por um lado, as chances de seus próximos quatro comércios serem bem sucedidos são contra você. A margem de erro permitida neste exemplo é de apenas vinte pips.

Isso não é muito, considerando que a volatilidade diária média do mercado é três vezes maior do que isso. O mercado só precisa soltar-se na direção errada e o comércio é interrompido. Enquanto o operador de alta frequência está tentando se recuperar das perdas, cada parada faz o buraco, quatro fatores de risco mais profundos.

Para que um sistema de risco / recompensa negativo funcione, você deve acumular uma enorme quantidade de negociações vencedoras sobre a perda de negociações. Sofrer uma perda a qualquer momento é um grande revés.

O desespero e a pressão aumentam imensamente quando as estratégias de negociação de alta frequência empurram as contas "para o vermelho". Isso começa a induzir o estresse que cresce em erros de negociação Forex irracionais e emocionais.

Nenhum sistema de negociação de alta frequência (ou qualquer sistema de negociação, na minha opinião) vai funcionar a longo prazo, a menos que as taxas de risco / recompensa estejam positivas.

Se você está arriscando vinte pips, você deve ter pelo menos quarenta pips de retorno, não cinco. Um modelo positivo de risco / recompensa de 1: 2 permite-lhe perder metade dos seus negócios, mas ainda assim ganhar dinheiro a longo prazo. É por isso que somos inflexíveis quanto ao uso de risco / recompensa positivo em nossas negociações de ação de preço porque você não pode vencer todas as negociações e ninguém espera que você o faça. É fundamental garantir que seus vencedores superem seus perdedores.

Sem perda de parada.

Até este ponto, assumimos que as estratégias de negociação de alta frequência usam realmente um stop loss. Eu sei que a maioria deles não, porque as paradas geralmente exigidas são tão apertadas que qualquer vibração minúscula no mercado acabará com o negócio.

Esses tipos de vibrações são o resultado da atividade normal do dia-a-dia no mercado, como quando grandes empresas comerciais realizam transações no exterior que contribuem para a volatilidade do dia-a-dia.

Eu observei que a maioria dos operadores de alta frequência culpam esses movimentos "anormais" de preços no dia a dia em seu corretor, tentando "parar de caçar" seu negócio.

Então, para vencer o mercado e seu corretor, eles não definem um.

Nós somos grandes crentes de parar perdas aqui na sala de guerra, nós nunca colocamos um comércio sem um. Sem stop loss, sua conta está efetivamente 100% exposta.

Eu sei que a maioria dos traders de alta frequência está operando com a maior alavancagem possível para sua conta. Um comunicado de imprensa inesperado poderia direcionar sua conta superexposta para uma chamada de margem.

Não usar um stop loss não é uma negociação inteligente; Não consigo pensar em nenhuma vantagem real de não usar um. Seu stop loss deve ser colocado no ponto em que, se o preço cruzasse, o trade seria considerado um fracasso e você não deveria mais estar no trade de qualquer maneira.

Não ter stop loss significa que você precisa se sentar na tela constantemente monitorando sua negociação e decidir quando fechá-la manualmente. Abordagens de negociação de alta frequência também correm o risco de ser pego em erros de re-citação quando o mercado está experimentando uma maior volatilidade. Você já tentou sair de uma negociação durante períodos intensos de volatilidade?

Não é uma posição na qual você quer se colocar. O importante é sentar e encarar os gráficos de preços o dia todo / noite não é um comportamento saudável e vai levar a problemas de ansiedade, e não usar um stop loss é uma loucura!

Alta em emoção.

Os sistemas de negociação de alta frequência são empreendimentos muito motivados por emoções e atraem aqueles que procuram uma descarga maciça de adrenalina. Comerciantes de curto prazo podem estar tão desconectados da disciplina que muitas de suas decisões de negociação são baseadas apenas no instinto instintivo.

Com cada nova posição aberta, há muito em jogo para tais lucros minuciosos. Métodos de negociação de alta frequência podem colocar um alto nível de importância em cada negociação. Os comerciantes tornam-se altamente fixados no sucesso de uma posição. Por quê? simplesmente porque a perda se torna um sucesso demais. Eu vi comerciantes de alta frequência que mantêm posições abertas em -100 pips; porque eles estão esperando o mercado virar e atingir sua meta de lucro de 5 pip.

Quando uma negociação perdida é finalmente encerrada, adivinhe o que geralmente vem a seguir? O comércio de vingança. Geralmente, esse é outro tipo de negociação negativa envolvendo o mesmo par (apesar de guardar rancor e acreditar que você vai "receber seu dinheiro de volta"). Esta é a definição de perder a calma e negociar emocionalmente, vejo isso o tempo todo. A perseguição constante de preços e a emoção elevada dão ao comerciante a ideia de que estão "lutando contra os mercados".

O que está realmente acontecendo é que eles estão cheios de adrenalina e endorfina. Mesmo quando o comerciante está falhando miseravelmente, nada mais importa para eles! É como um vício em drogas. Esses caras sabem que isso é prejudicial para sua carteira e para sua qualidade de vida, mas continuam com os mesmos comportamentos e perseguem essa corrida.

É do conhecimento comum que as emoções e o comércio criam um coquetel bastante perigoso. Você não está fazendo nenhum favor a si mesmo usando um sistema de negociação de alta frequência que pode aumentar facilmente essas emoções para níveis destrutivos. O mercado não faz prisioneiros. Quando um comerciante quebra sob pressão e mostra suas cartas emocionais, o mercado irá explorar essas emoções e jogá-las contra o negociante.

Mais de negociação.

A negociação de alta frequência é um dos mais exigentes de todos os estilos de negociação. A maioria dos traders está insatisfeita com a quantidade de dinheiro que está fazendo em comparação com o potencial ilimitado de ganhar dinheiro do mercado. Então, eles acreditam que podem resolver esse problema simplesmente negociando o máximo que puderem. Essa é uma das forças motrizes por trás da atração por estratégias de negociação de alta frequência.

Sobre a negociação é um problema enorme para os comerciantes de curto prazo. Se eles já estão abrindo e fechando negociações com alta frequência, o que é outro comércio ou dois, quais são os outros vinte? Isso incentiva a mentalidade de jogo quando o comerciante não está mais pensando em probabilidades, mas negociando puramente por ganância, tédio, desespero ou excesso de confiança. Sua atitude em relação ao mercado vai defini-lo como um comerciante. Você acha que está perseguindo dinheiro, mas, na verdade, a única coisa que você está perseguindo é a sua própria cauda.

Análise Paralisia.

A maioria dos modelos de sistemas de negociação de alta frequência que vi são muito pesados ​​nos indicadores. Muitos deles realmente exigem que você monitore vários quadros de tempo de uma só vez. Eu sei que essas imagens de múltiplas telas de negociação, piscando indicadores Forex e rolling feeds de preço parecem excitantes para o novo trader, mas está longe de ser prático quando se trata de seu desempenho comercial.

Mais dados ou mais análises NÃO criarão mais uma "margem" para você nos mercados. De fato, fará exatamente o oposto. Todas as variáveis ​​extras que você traz em seus gráficos só vão tornar mais difícil para você executar decisões de negociação lógicas e claras.

Freqüentemente, suas preciosas variáveis ​​escolhidas entrarão em conflito umas com as outras, por isso, mesmo que você não perceba isso na época, você está criando seu próprio pesadelo comercial ao tentar incorporar todas essas coisas em sua análise.

É por isso que somos tão grandes fãs de negociação com ação de preço em gráficos de preços nus. A clareza que você obtém é incomparável com qualquer outro sistema de negociação, e é por isso que é a metodologia de negociação de maior sucesso nessa indústria.

Conclusão.

Há um vencedor de tudo isso, e esse é o seu corretor. Os corretores se beneficiam tanto da negociação de alta frequência, que até a pressionam para fazê-lo. Os corretores ganham spreads em cada transação, independentemente de ser um vencedor ou um perdedor. Então, sim, eles querem que você seja um profissional de alta frequência. Eles querem que todos nós sejamos comerciantes de alta frequência!

A coisa realmente triste aqui é que o corretor às vezes ganha o dobro do valor de um negócio que o operador de alta frequência faz. Comerciantes de swing, como nós, comerciantes de sala de guerra, não precisam se preocupar com spread. Mesmo um spread caro como 10 pips, não afetará muito um trade, quando ele tem um retorno esperado de 150 pips.

Apesar do que você lê nos fóruns de negociação, a negociação de alta frequência não oferece, por qualquer definição, os meios para um caminho suave e livre de riscos para maiores lucros. É muito exigente mental e fisicamente, ocupa grande parte do seu tempo e pode ter um impacto negativo em sua vida. Em nosso artigo: 95% dos traders perdem dinheiro ?, mostramos evidências de que a maioria dos traders perdedores é, na verdade, os traders que usam estratégias de negociação de alta frequência.

Se você está cansado de ser bombardeado com as falsas promessas que os sistemas de negociação de alta frequência fazem, ou talvez você apenas tenha compromissos da vida real, como um emprego em tempo integral, que não permitiria que você se engajasse em negociações de alta frequência. ; Você deve dar uma olhada séria em nossas estratégias de negociação no final do dia. Essas estratégias de negociação de swing usam a ação do preço e exigem uma fração do tempo do gráfico por dia. Na verdade, você deve estar negociando muito menos enquanto gera retornos maiores e experimenta uma taxa muito maior de sucesso.

Antes de começar a negociar com dinheiro real, verifique a nossa lista de negociação Forex. Além disso, lembre-se: scalping, day trading ou qualquer outra estratégia de alta frequência pode aparecer como "investimento inteligente" em anúncios, mas é apenas um texto inteligente projetado para direcionar suas emoções e encorajá-lo a entregar seu dinheiro arduamente ganho.

Espero que o artigo de hoje tenha destacado os perigos da negociação de alta frequência. Se você gostou do artigo, por favor nos ajude a espalhar a palavra e compartilhe o artigo usando os botões abaixo. Desejo-lhe uma semana de negociação rentável.

Grupo de Treinamento Forex.

Os sistemas de negociação de alta frequência aumentam a liquidez do mercado de câmbio, mas em muitos casos esse benefício vem com um custo. Dada a suposição de que o mercado forex é uma das formas mais verdadeiras de capitalismo, é importante ter um processo que gere receita para os comerciantes que estão dispostos a fornecer liquidez. Os mercados cambiais experimentaram os perigos de permitir sistemas de negociação de alta frequência, pois as condições adversas do mercado são atendidas com enorme volatilidade, o que pode causar perdas significativas.

Por exemplo, o intervalo diário de 6% no GBP, ocorrido em 5 de outubro de 2016, é um exemplo de um flash crash gerado pela negociação forex de alta frequência. Neste artigo, vamos discutir como HFTs podem ser úteis e prejudiciais para o comerciante do mercado forex.

Liquidez nos Mercados Financeiros.

O que torna os mercados financeiros eficientes é a crença subjacente de que você pode experimentar liquidez em quase todos os mercados negociáveis. A liquidez é um benefício para os investidores e acompanha as estratégias de negociação ativas e a capacidade de exercer uma gestão de risco eficiente. A maioria dos traders, quer estejam negociando produtos estrangeiros, ações ou mesmo commodities, se beneficiam dessa liquidez porque permitem que eles entrem e saiam rapidamente de suas posições no mercado com o mínimo de derrapagens.

A liquidez fornece a estrutura para sua administração de dinheiro, já que você não pode determinar seu risco real a menos que você possa executar a saída pretendida a seu preço predeterminado.

Deslizamento no mercado Forex.

Quando você negocia pares de moedas líquidas, como o USD / JPY, você pode criar uma estratégia baseada em um perfil de risco versus perfil de recompensa. Sua estratégia pode implicar o risco de 1x em uma negociação para cada 2x que você está tentando fazer. Ao projetar sua estratégia, você provavelmente incorporaria custos de corretagem e deslize em sua estratégia.

Slippage é um termo que descreve a alteração no preço de uma segurança que ocorre quando você transaciona. Mesmo com os pares de moedas mais líquidas, como o deslizamento de experiência do USD / JPY. Com um par de moedas líquido, você pode assumir que o escorregamento durante períodos normais será a diferença entre o preço do lance e o preço da oferta. Obviamente, se você está negociando em incrementos muito grandes, o escorregamento pode ser maior do que o spread da oferta de lance. Além disso, se você estiver negociando durante as horas ilíquidas, o escorregamento também poderá ser maior que o normal.

Se um par de moedas é opaco, como o IDR / JPY (Rúpia da Indonésia versus o iene), então você não pode presumir que poderá sair da sua posição, com um spread de oferta de lance normal. Você precisará incorporar uma quantidade maior de slippage que, por sua vez, pode eliminar os lucros que você está prevendo da sua estratégia de negociação.

Os benefícios de negociar os mercados forex com liquidez vêm com um custo. O custo de participar de um mercado que possui liquidez adequada é que existem muitos traders que desejam se beneficiar da criação dessa liquidez. Capturar a maioria das manchetes nos dias de hoje são os traders de alta frequência que fornecem liquidez, mas também ganham seu quilo de carne para fornecer esse luxo.

História da Liquidez do Mercado.

Antes de discutir os prós e contras do comércio de alta frequência no mercado forex, é importante acompanhar as raízes de alguns dos primeiros provedores de liquidez. Os criadores de mercado existem há mais de um século; Como especialistas da Bolsa de Valores de Nova York, esses comerciantes eram responsáveis ​​por garantir que uma oferta e uma oferta adequadas fossem fornecidas para as ações que eles administravam.

Com base na oferta e demanda de uma ação específica, o especialista foi responsável por encontrar um preço justo de mercado. O especialista certificaria-se de que, se um pedido do cliente para comprar um título estivesse acima da melhor oferta, a transação era preenchida com a oferta mais baixa.

Como o pregão foi substituído por algoritmos computadorizados, o processo de fornecer liquidez mudou de humanos para máquinas. Esse cenário também ocorreu nos mercados cambiais, onde grandes bancos foram substituídos por pequenos algoritmos computadorizados. Embora em muitos casos ainda seja necessário um revendedor humano especialmente para pedidos não convencionais, muitos provedores de liquidez na estrutura do mercado de capitais são algoritmos computadorizados que buscam explorar oportunidades e fornecer liquidez.

É importante entender que a razão subjacente que os comerciantes de alta frequência existem é que os mercados apresentam oportunidades para rapidamente gerar lucro e, portanto, em muitos casos, os algoritmos fornecerão liquidez colocando ofertas e ofertas consistentemente em vários pares de moedas.

Criando um Leilão Contínuo.

Os operadores de alta frequência são participantes pesados ​​nos leilões eletrônicos. Um leilão reúne compradores e vendedores e o processo ajuda a explorar uma faixa de valores até que um valor justo seja descoberto. Então, por que entender um leilão importante para quem negocia os mercados de capitais? A resposta é que instrumentos financeiros, como pares de moedas, utilizam leilões para negociar. Todos os dias, compradores e vendedores em todo o mundo se reúnem em um mercado eletrônico global e avaliam continuamente o preço de um ativo, em um esforço para encontrar o valor atual naquele ponto específico no tempo. Quanto mais ofertas e ofertas estiverem envolvidas em um leilão, maior a probabilidade de o processo de leilão atingir o valor justo.

Estratégias de Negociação de Alta Freqüência.

Estratégias de negociação de alta frequência descrevem um algoritmo que está sendo negociado milhares de vezes por dia, para capturar ineficiências na taxa de câmbio de um par de moedas ou algum outro instrumento financeiro. O conceito é um termo relativo, descrevendo como os participantes do mercado usam a tecnologia para obter informações e agir sobre ela antes do restante do mercado. Em essência, os operadores de alta frequência estão na frente executando o seu pedido. Se o preço de um par de moedas estiver em até metade de um pip, o operador de alta frequência tentará capturar essa ineficiência.

Os operadores de alta frequência apareceram inicialmente no cenário do mercado acionário. A nova regulamentação permitiu que as bolsas eletrônicas competissem entre si, o que deixou a porta aberta para que os operadores de alta frequência entrassem em ação e procurassem por discrepâncias nos preços. Os operadores de alta frequência dependem de latências extremamente baixas e usam conexões de alta velocidade em conjunto com algoritmos de negociação para explorar as ineficiências criadas por essas trocas.

Muitas estratégias de HFT giram em torno de procurar e farejar fluxos de ordens institucionais, passando pela multiplicidade de trocas eletrônicas disponíveis para negociar títulos. Esses algoritmos detectariam uma negociação e tentariam realizar o mesmo negócio antes que o pedido fosse preenchido em outra bolsa eletrônica. Esses algoritmos estão executando muitas ordens de títulos e são baseados na ideia de que a velocidade era essencial.

A velocidade tornou-se tão importante para o sucesso de uma operação de alta frequência que essas empresas investem enormes somas de dinheiro na construção de sua infra-estrutura de baixa latência. Os operadores de alta frequência visam máquinas de baixa latência, em um esforço para encontrar os computadores mais rápidos disponíveis. Para um operador de alta frequência, encontrar o caminho de menor resistência na comunicação é a chave para uma arbitragem bem-sucedida. Além disso, a proximidade da caixa preta de um negociante de alta frequência a uma troca reduzirá ou aumentará a velocidade com que uma transação é reconhecida.

Assim, uma guerra de proximidade, entre as firmas de alta frequência, surgiu e criou competição por imóveis em torno de um local de troca física, especialmente no espaço patrimonial.

Por que a negociação de alta frequência se expandiu?

Em 2007, o National Market System (NMS) alterou as regulamentações aumentando a transparência para um mercado visível automatizado. As novas regulamentações foram implementadas para melhorar a descoberta eficiente de preços, mas, como resultado, criaram oportunidades para que múltiplos locais entrassem no mercado, competindo pelo volume de negócios e gerando liquidez fragmentada.

O comércio de alta frequência permeou muitos aspectos do mercado de capitais. As estratégias de HFT migraram de ações para títulos, moedas e commodities. Operadores de alta frequência no forex geram receita por tentar capturar pequenas alterações ou a diferença entre os spreads de oferta / oferta em outros locais. Muitos corretores de forex foram impactados por operações de alta frequência que podem usar tecnologia superior para capturar essas discrepâncias.

Os futuros de moedas e os ETFs também ajudam a fornecer oportunidades para os operadores de moedas de alta frequência. Os algoritmos estão constantemente avaliando o preço de um contrato futuro em relação ao mercado a termo e bloqueando os ganhos das discrepâncias de preço. Muitos investidores de varejo também usam ETFs da moeda para tomar posições nos mercados de moedas e esses produtos também oferecem oportunidades para capturar pequenas ineficiências em relação ao mercado de câmbio à vista.

Comerciantes de alta frequência ajudam a gerar liquidez.

Quando os operadores cambiais negociam no mercado de câmbio, eles geralmente devem pagar a diferença entre onde um criador de mercado está disposto a vender um par de moedas, e onde o criador de mercado está disposto a comprar o par de moedas. Isso é chamado de spread de oferta / oferta. Esse spread representa a compensação que um formador de mercado recebe por assumir a posição que você está procurando transacionar.

Quanto mais volátil for o ativo subjacente, maior será o spread bid-ask. Ao comercializar consistentemente em um mercado, os sistemas de HFT restringem o spread de oferta de compra e protegem os criadores de mercado, fornecendo liquidez constante. Essa interação por traders de alta frequência ajuda a reduzir os custos de derrapagem e transação em geral.

Além disso, Liquidez anda de mãos dadas com as Bolsas. Para que as bolsas tenham sucesso, elas precisam de liquidez e, portanto, há uma demanda por operadores de alta frequência. A parceria é fundamental para o sucesso de ambas as entidades.

Os custos da atividade de HFT no mercado de câmbio.

A negociação algorítmica de alta frequência emprega estratégias que estão plenamente conscientes de milhões de transações. Se você está tentando empregar sua própria estratégia de arbitragem para aproveitar as ineficiências de preço, terá dificuldade em gerar receita.

Para os comerciantes que estão tentando comprar um par de moedas a um determinado preço, seu preço de entrada pode ser alterado por até uma transação. Se você está tentando transações de custo médio em dólar, sua estratégia pode ser alterada por várias transações após sua primeira transação.

Cada um de seus negócios pode desencadear uma série de negociações adicionais que dificultam a entrada em um par de moedas. Por exemplo, se você comprar o USD / JPY, mas houver uma oportunidade de arbitragem disponível no mercado de futuros e ETF, sua transação poderá gerar 3 transações adicionais. Ao mesmo tempo, o corretor do qual você comprou o par de moedas também tem que cobrir sua posição, o que poderia desencadear mais 3 transações. Se o seu plano era comprar o USD / JPY a 100,50 e depois a 100,40, você poderia encontrar o mercado fugindo de você depois da sua primeira transação.

Outro custo de negociação de moeda HFT é a velocidade em que os mercados se movem, quando um ímpeto gera volatilidade. Um exemplo perfeito disso foi a grande movimentação do GBP / USD após comentários em outubro de 2016 do novo Primeiro Ministro do Reino Unido, May, que parecia que o Reino Unido e a UE estavam se encaminhando para um rompimento contencioso. Ficou claro pela reação do mercado que esses comentários foram inesperados e desencadearam uma cascata de reações que foram exageradas pelos operadores de alta frequência.

Historicamente, o alcance diário da Libra / Dólar é inferior a 200 pips, razão pela qual a faixa de 800 pip naquele dia chamou a atenção dos participantes do mercado e esclareceu os operadores de alta frequência que ajudaram a gerar uma grande flutuação nos preços. Veja a imagem abaixo:

Quando todos se dirigem para as saídas ao mesmo tempo, os operadores de alta frequência tentam tirar proveito das ineficiências dos preços, acionando paradas em todo o mundo de uma só vez. A mudança no preço também poderia reduzir bastante a liquidez.

O problema com esses tipos de movimentos é que muitas vezes um corretor forex não garante um nível de perda de parada. Então, se você colocou uma ordem stop loss sem um limite de 1,24, você pode acabar com um preenchimento próximo a 1,20. Alternativamente, se você colocar uma ordem de stop loss com um limite, você pode não receber um preenchimento e você poderia encontrar-se muito a GBP / USD em 1,22, quando você realmente queria sair em 1,24. Embora a presença de liquidez profunda seja benéfica durante os períodos normais de negociação, movimentos de mercado descomunais, como o ocorrido em outubro de 2016, podem causar estragos em sua conta de forex.

Quando um algoritmo de negociação de alta frequência analisa o mercado, ele está tentando localizar tantas ineficiências possíveis em um mercado quanto possível. Durante os períodos normais de volatilidade, esse processo gera milhões de oportunidades muito pequenas. Quando a volatilidade do mercado aumenta, muitas vezes a volatilidade de um par de moedas reduz o número de lances e ofertas, o que, por sua vez, reduz o número de transações. Os operadores de alta frequência só farão transações quando houver uma arbitragem imediata devido a uma ineficiência do mercado.

Se o número de negócios por dia em condições normais for reduzido por um fator devido à falta de ineficiências de negociação, essa liquidez reduzida pode às vezes gerar diferenças de preços, e o processo pode aumentar rapidamente, à medida que a liquidez diminui.

Então, o comércio de alta frequência é benéfico?

A liquidez proporcionada pela negociação de alta frequência forex é benéfica para os participantes do mercado, uma vez que permite que as bolsas forneçam a liquidez necessária para viabilizar um local.

Infelizmente, os negativos associados à negociação de alta frequência podem, às vezes, superar os benefícios. Embora a negociação em alta velocidade permita o desenvolvimento de novos mercados, como os fundos negociados em bolsa, quando a volatilidade se condensa, esses produtos podem apresentar um preço como contratos de liquidez.

Não só existe um problema com os pedidos de execução da HFT, mas quando todos se dirigem para a porta ao mesmo tempo, o mercado irá gerar extrema volatilidade. Algoritmos foram culpados pelo crash do GBP / USD que ocorreu no início de outubro de 2016.

Os investidores estão procurando um ambiente que ofereça um mercado justo, líquido e estável. Isso permite que eles gerem uma estratégia baseada em mudanças normais de mercado. Um mercado líquido transparente permitirá que você use suas ferramentas de gerenciamento de risco para criar uma estratégia de negociação robusta. Quando os mercados se tornam opacos ou vazios, eles alteram suas técnicas de gerenciamento de risco, dificultando a execução de sua estratégia.

Quando os mercados cambiais estão experimentando uma volatilidade normal, os traders de forex de alta frequência fornecem liquidez consistentemente comprando e vendendo pares de moedas para capturar a ineficiência disponível no mercado forex. Os operadores de alta frequência adicionam uma camada de liquidez e fornecem um nível de proteção para os criadores de mercado. Infelizmente, quando a volatilidade eleva sua cabeça feia, todos se dirigem para a porta ao mesmo tempo, com os operadores de alta frequência liderando a carga.

Algoritmos que visam rastrear o sentimento do mercado são os primeiros a se acumularem e geram reações indesejadas no mercado para o que pode ser um evento mundano. Aumentos enormes na volatilidade são o inimigo do comerciante do forex individual. A maioria dos traders está procurando por ganhos razoáveis ​​sem grandes prejuízos. Embora os operadores de alta frequência ofereçam o benefício de maior liquidez, eles também podem ser a razão mais significativa para que o investidor forex sofra perdas devastadoras durante um evento de mercado do tipo cisne negro, real ou até mesmo percebido.